Flujo de caja de financiación
El flujo de caja de financiación muestra el dinero que entra y sale por operaciones que cambian cómo se financia la empresa: deudas, aportaciones de socios o reparto de beneficios. Es una parte del estado de flujos de efectivo, distinta del flujo de explotación (actividad del día a día) y del de inversión (compra y venta de activos).
Ejemplo rápido
Si recibes un préstamo bancario, el cobro del préstamo va al flujo de financiación. Si luego compras maquinaria con ese dinero, esa salida va al flujo de inversión, no a financiación.
Este flujo ayuda a ver si el negocio se sostiene con deuda o con capital propio. Un saldo positivo suele indicar nueva financiación recibida; un saldo negativo puede significar devolución de préstamos o reparto de dividendos. No mide la rentabilidad, sino la procedencia y el destino del dinero relacionado con la financiación.
Ejemplos habituales de cobros y pagos de financiación:
- Cobros por nuevos préstamos o líneas de crédito.
- Cobros por aportaciones de socios o emisión de participaciones.
- Pagos por devolución del principal de préstamos u otras deudas.
- Pagos por dividendos a socios o devolución de aportaciones.
- Pagos de cuotas de arrendamiento financiero (leasing) que reducen el principal.
